SVB은행 파산과 미국정부의 대응. 그리고 양적완화 시작.

1. SVB뱅크 파산?

• SVB는 미국 스타트업의 자금줄이었던 은행으로 2008년 금융 위기 이후 최대 규모의 은행 파산 사태입니다.
•  SVB는 자금난 속에 신규 자금을 유치하는데 실패하고 결국 파산이 결정되었습니다. SVB의 모기업인 SVB 파이낸셜 그룹도 파산 보호를 신청했습니다.
• SVB 파산은 테크 생태계에도 큰 충격을 주었습니다. SVB는 애플, 구글, 넷플릭스 등 유명 기업들의 초기 투자자였으며, 현재도 수천 개의 스타트업과 벤처캐피탈과 거래 관계가 있습니다.
• 미국 정부와 규제 당국은 SVB 파산에 대해 강력한 조사와 처벌을 진행하고 있습니다. 조 바이든 대통령은 부실 은행 경영진을 다신 은행 일 못하게 해야 한다고 주장하였습니다. 법무부와 증권거래위원회(SEC)도 각각 SVB에 대한 조사를 시작하였습니다.

2. SVB뱅크 파산으로 미국정부는 어떤 대응을 했을까? (3.14~3.18)

2023년 3월 16일 이후의 정보를 바탕으로 미국 정부의 대응 방안에 대해 알려드리겠습니다.

• 미국 정부는 SVB 파산으로 인한 실리콘밸리 스타트업들의 위기를 막기 위해 72시간 안에 긴급 구제 조치를 취하였습니다. 미 연방준비제도이사회(Fed), 재무부(Treasury)와 연방예금보험공사(FDIC)는 공동으로 SVB에 예치된 모든 예금자 자금에 대한 접근권을 즉시 제공하기로 하였습니다.
• 미국 정부는 SVB 파산과 관련된 다른 은행들에게도 긴급 융자를 제공하였습니다. 스위스 중앙은행은 크레디트 스위스(Credit Suisse)에 530억 달러의 융자를 제공하기로 하였으며, 미국 정부는 퍼스트 리퍼블릭 은행(First Republic Bank)에 300억 달러의 생명줄을 제공하기로 하였습니다.
• 미국 정부는 SVB 파산으로 인한 시장 동요를 진정시키기 위해 공식 성명을 발표하였습니다. 바이든 대통령은 "미국 은행 시스템은 강력하고 안전하다"고 밝혔으며, "SVB 파산은 개별적인 사건이며 다른 은행들과 연관되지 않는다"고 강조하였습니다.

3. 미국채 장기물과 금리 변동 추세

Mortgage rates drop in wake of bank failures(Thu March 16, 2023)

라는 기사가 나왔다. 간단하게 그래프로 정리해본다면 아래와 같다.

“Turbulence in the financial markets is putting significant downward pressure on rates, which should benefit borrowers in the short term,” said Sam Khater, Freddie Mac’s chief economist.

모지기 금리 인상을 더이상 하기 어려울 것이라는 내용이였다.

4. 다시 말하자면..?

미국 정부는 돈을 풀고 있다!  + 금리를 못 올린다(또는 내린다)

1. 예금자보호를 25만달러까지 해준다
2. SVB파산에 시장 동요를 진정하기 위해 5000억을 푼다.
3. 파산으로 영향받는 기관들에게 1년간 대출을 제공한다.

또 다시 돈을 풀기시작할 것이고 양적완화의 시간이 다가온다.

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출처

• (1) How Biden saved Silicon Valley startups: Inside the 72 hours that transformed U.S .... https://www.politico.com/news/2023/03/13/the-emergency-bank-rescue-that-almost-didnt-happen-72-hours-00086868 
  (2) Banks borrowed a record amount of money from the Fed's last-resort facility last week. https://edition.cnn.com/business/live-news/stock-market-credit-suisse-svb-banking-collapse-03-17-23/h_63509af62567e043c9bda6b5dc5bb366
  (3) March 13, 2023 Latest on the Silicon Valley Bank collapse. https://www.cnn.com/business/live-news/silicon-valley-bank-collapse-updates-03-13-23/index.html